2022年10月19日晚，中国政法大学商学院资本金融系2022年秋季学期第二期金融学读书研讨会通过腾讯会议的方式成功举行，程碧波老师、洪智武老师以及2022级金融专硕和学硕的同学参加了此次研讨会。本期读书会以程碧波老师推荐的《国计学》、西方经济增长理论等宏观经济理论为阅读材料，2022级赵英驰、李信达、丁敬茹三位同学为本次读书会进行了主题报告，程碧波老师进行了点评。
会议开始，由赵英驰同学向大家介绍第一部分的内容。首先，向大家介绍的是《国计学》的主要内容和研究方法。接着，对西方经济学的经济增长理论进行了介绍，为后面将西方经济学的经济增长理论与国计运行理论进行比较作了铺垫。主要讲解了哈罗德-多玛模型、新古典经济增长模型、新经济增长理论以及新制度经济学经济增长理论，分别从假设、基本公式、主要结论以及批评四个角度展开。
接下来丁敬茹同学对国际平衡增长模型的前置原理货币储备原理及信贷对冲下的币流先行原理进行了详细介绍。货币储备原理这一小节中包括币值调控，本位货币，债券、基金与票据这三个部分。在币值调控中，足值货币通过生产与供需的平衡进行价值调控；不足值货币用债权和实物的储备来进行价值调控。基本等价物为本位货币，即作为某国商品计价单位的货币。而一种货币能成为本位货币，需要法律条件和经济条件。随后介绍了债券、基金与票据的相关概念。
在信贷对冲下的币流先行原理这一小节中介绍了简单经济信贷扩张过程。该小节后半部分提出并解决了两个任务：第一，将货币对冲机制在方程中细化，体现关键对冲过程。第二，找到消费品和资本品在纵横生产系统中的数量关系。最后简单介绍了央行、商行币贷差以及周期币贷差。
随后，由李信达同学对国计学中的国计平衡增长理论及国计总量运行模型进行介绍。从模型的推导、模型的意义等方面进行说明，并提出关于将资产定价模型融入宏观经济模型的一些思考。在国计平衡增长模型的基础上，李信达同学进一步对《国计学》中的实物增长模型进行介绍，并比较其与西方经济增长理论的区别。
三位同学发言结束后，程碧波老师做了点评和指导。程碧波老师指出虽然《国计学》中的模型比较复杂，但是同学们的前期准备很充分。随后，程碧波老师为大家讲解了CAPM定价和国计学定价模型的区别，特别讲解了本次读书会的主题：如何将金融工程的定价模型替代宏观经济模型中的投资函数，获得宏观经济模型中投资函数的具体数学形式，从而破除长久以来金融工程学与宏观经济学的割裂问题，实现金融工程学与宏观经济学的融合。
本次读书会向同学们演示了如何根据中国经济双循环的运行规律来建模、并根据模型来分析现实经济的方法，加深了同学们对经济金融建模的理解。
文、图/资本金融系、国商会计党支部
